Considerando el actual escenario de menos consumo y el lógico decrecimiento de las importaciones del retail, debido a los altos niveles de inventario que se registran, resulta interesante abordar algunas estrategias que los retailers podrían implementar a fin de optimizar sus niveles de inventarios en momentos de alta volatilidad.
“El cambio puede ser bueno, pero el cambio constante puede ser desalentador”, la frase precedente, que abre el análisis del “Retail Industry Outlook 2023”, publicado por la prestigiosa consultora Deloitte; nos pone en perspectiva de la realidad que atraviesa la industria del retail a nivel global, un escenario de alta volatilidad económica, en el cual sólo un tercio de los ejecutivos del sector -entrevistados por la consultora- confían en mantener o mejorar los márgenes de ganancia, en lo que se espera que sean tiempos turbulentos.
Según se explicita en el reporte, “casi todos los ejecutivos del retail (participantes en la medición) esperan que la inflación presione sus márgenes de ganancia. Además, como resultado de las crecientes preocupaciones financieras, también se predicen tiempos difíciles para los consumidores y casi todos anticipan una disminución del consumo en 2023”.
A nivel nacional, las cifras publicadas por el Departamento de Estudios de la Cámara Nacional del Comercio (CNC) avalan las predicciones de los expertos internacionales para el sector minorista. En esta línea, según informó la entidad gremial, “las ventas presenciales del retail de la Región Metropolitana marcaron en abril una baja de 12,4% real anual, cerrando los cuatro primeros meses de 2023 con una baja real de 13,6%. En lo referido a las ventas online, desde la CNC indicaron que, durante el primer trimestre de 2023, se registró una caída anual de 32,9%, “esta cifra es mayor a la baja del último cuarto de 2022 (-27,2%), en línea con una desaceleración en el consumo”, indicó el reporte.
En un análisis adjunto a la presentación de los datos, la gerente de Estudios de la CNC, Bernardita Silva, sostuvo que “las ventas presenciales del retail en la RM vuelven a caer en abril y, si bien continúa influyendo en parte una alta base de comparación, dado que en 2022 se alcanzaron altos niveles de venta por la liquidez existente, se puede ver que la desaceleración va más allá, con hogares que están enfrentando una alta carga financiera a mayores tasas, junto a la caída de su poder adquisitivo, dado la mayor inflación y un mercado laboral que se deteriora. Todo esto está afectando fuertemente las decisiones de consumo, sobre todo de aquellos bienes que no son de primera necesidad como los durables, donde el consumo de estos experimentó una fuerte baja de 28,8% según los últimos datos del Banco Central», agregó.
¿Y QUÉ PASA CON LOS INVENTARIOS?
De acuerdo con lo indicado por la CNC, a fines de mayo, el volumen de importaciones del retail marcó una caída del 41,3% anual durante el primer trimestre del 2023, siendo la mayor baja en la historia del indicador de bienes que involucra las principales categorías del retail: Vestuario, Calzado, Línea Blanca, Electrodomésticos y Electrónica.
Siempre en torno a los resultados del volumen de importaciones del retail durante el primer trimestre de este año, según lo reportado por CNC, durante el primer cuarto del año, Vestuario y Calzado marcaron bajas anuales en su volumen importado de 50,2% y 56,2%, respectivamente y frente al trimestre previo Vestuario marca una caída de 6,5% y Calzado una contracción de 8,3% en el volumen importado. Ahora bien, con respecto al Índice de Valor Unitario de estas categorías (precio internacional en dólares), durante el primer trimestre de 2023, Vestuario marca un incremento anual de 13,1% y Calzado un incremento de 22,3%, respecto a igual período de 2022.
En cuanto al volumen de importaciones de bienes durables, durante el primer trimestre de este año, continúan registrándose fuertes caídas anuales, en línea con las bajas en las ventas. Al igual que en los períodos anteriores, Electrodomésticos es la categoría que más cae al comparar con igual período de 2022 con una baja anual de 77,3% anual y una caída marginal de 0,7% trimestral en el volumen importado durante el primer trimestre de este año. Por su parte, Electrónica marcó una baja de 29,1% anual y un alza de 11% al comparar con el último trimestre del año pasado, tras cinco períodos de bajas trimestrales. Finalmente, Línea Blanca marcó un descenso anual de 32,0% en su volumen de importación.
Respecto de las cifras, la gerente de Estudios de la CNC señaló que “en este resultado influye, en parte, la alta base de comparación, dado que los volúmenes importados en las categorías estudiadas estuvieron muy por sobre el promedio histórico durante el primer trimestre del año pasado, en respuesta a una demanda que venía fuerte, influida por la alta liquidez de los retiros y ayudas fiscales y donde se esperaba seguir con altos niveles de venta. Sin embargo, esta explosiva demanda se fue normalizando durante el 2022 y se comenzaron a ver fuertes caídas, sobre todo, en el consumo de bienes durables. Esto, junto a históricos niveles de inventarios alcanzados más la actual desaceleración del consumo, que se espera continúe durante este 2023, ha repercutido fuertemente en las importaciones del sector, dando cuenta de la mayor baja en la historia del indicador”.
Paralelamente, indicaron desde CNC que los precios internacionales acumulan ocho trimestres de alzas anuales, “dando cuenta, eso sí, de una desaceleración en este primer trimestre, en línea con el comportamiento que hemos visto en la inflación a nivel global”. De esta manera, según indica la entidad gremial, es de esperar que continuemos viendo fuertes bajas en el volumen de importaciones del retail en los siguientes trimestres, en línea con un menor consumo esperado, yendo de menos a más en la medida que la base de comparación comienza a disminuir y los inventarios comiencen a estabilizarse.
De acuerdo con el análisis del gremio, que ya verificaba bajas en las importaciones del retail durante el último trimestre de 2022, la disminución en los volúmenes importados del sector va de la mano con la mayor acumulación de stock que se ha visto en el comercio minorista durante el año pasado, considerando que según los datos del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), el rubro llegó a niveles históricos en su acumulación de inventarios con un alza anual de 31,4%, durante el segundo semestre de 2022.
Así las cosas, al sumarse los factores de desaceleración del consumo y el registro de mayores niveles de inventario resulta lógico que los actores del retail reduzcan sus niveles de importación junto con gatillar mayores actividades promocionales para liquidar productos, estrategia que se ha visto principalmente con los bienes durables. De más está decir que, a nivel operativo, tener altos niveles de inventario implica mayores costos de bodegaje y almacenamiento logístico con lo cual la estrategia de liquidar stocks, sacrificando márgenes de ganancia, es la tónica. De hecho, según el análisis de los expertos, contar con altos niveles de inventario ayuda en períodos de alta demanda pero hoy no estamos ante este escenario.
Al mismo tiempo, la fuerte baja en la importación que registra el sector retail también nos remite a otro hecho importante que se relaciona con las expectativas de mayor demanda que el comercio minorista pudo haber tenido; una expectativa que finalmente no se ha materializado, ya que el consumo se ha contraído y las ventas del sector se han contraído fuertemente, tanto en el canal físico como online.
ESTRATEGIAS PARA LA OPTIMIZACIÓN DE INVENTARIOS
Considerando el actual escenario de consumo y el lógico decrecimiento de las importaciones del retail resulta interesante abordar algunas estrategias que los retailers podrían implementar a fin de optimizar sus niveles de inventarios en momentos de alta volatilidad.
En esta línea, el uso de técnicas sólidas para proyección de la demanda, basadas en tecnologías de análisis de datos e inteligencia artificial se alza como una estrategia en tendencia. Al mismo tiempo, desarrollar una planificación acotada, estableciendo un presupuesto de inventario trimestral mediante el cual los planificadores de la cadena de suministro pueden fijar objetivos y KPI más realistas y factibles también se posiciona como una estrategia positiva.
La implementación de sistemas estandarizados de revisión del inventario se establece como otra buena práctica en materias de gestión. En este punto, cabe destacar que los sistemas de revisión pueden personalizarse para diferentes tipos de inventario y ayudar a mejorar la eficiencia y el flujos de trabajo. Es muy común que las organizaciones complejas usen diferentes sistemas de negocio, pero lo importante es tener consistencia y un plan. En esta línea, cabe destacar que existen dos tipos principales de sistemas de revisión del inventario:
Sistema de Revisión Continua: en este modelo se pide la misma cantidad de artículos en cada ciclo y los gerentes continuamente deben monitorear el inventario y reponerlo cuando la cantidad sea menor al nivel establecido.
Sistemas de Revisión Periódica: en este modelo, los gerentes de inventario solicitan los productos en el mismo momento dentro de cada ciclo. Al final se pide el inventario que resulte necesario según los niveles de ese momento. Este sistema no usa niveles de pedido fijos y es más eficiente para productos de movimiento más lento.
Por otra parte, escuchar al cliente, sus expectativas y sus requerimientos resulta otro factor determinante al momento de gestionar los inventarios. En este punto, cabe mencionar que hoy en día existe una diversa oferta de softwares capaces de apoyar y gestionar el inventario de forma exitosa, “escuchando a los consumidores”, a través de la recopilación y análisis de data histórica y empírica.
Siempre en torno a las estrategias de optimización de inventarios, la eliminación de ineficiencia del sistema es una necesidad y la tecnología es una gran aliada. En este punto, cabe destacar que existen numerosos sistemas disponibles a costos razonables que, comparados con el costo de perder venta o tener inventario parado, son mucho menores.
Por otra parte, es importante que los comercios no sólo se concentren en los productos más vendidos a la hora de establecer sus estrategias de inventario de compra y reabastecimiento, también es necesario que analicen sus inventarios para conocer el comportamiento real de lo que sucede en sus ventas y así poder optimizar sus utilidades y flujos de capital.
Otra estrategia recomendada para la optimización de inventarios es el empuje de las ventas de productos de lento movimiento, segmento que podría ganar impulso si son un complemento de algo que es más deseable/vendido y también podrían beneficiarse de ser colocados a un lado de un producto con mayor volumen de venta.
Finalmente, tener la capacidad de ver todo su inventario en un solo lugar ayuda a identificar la cantidad de existencias que realmente tiene el negocio. Además, ayuda a identificar oportunidades para transferir existencias entre ubicaciones para mejorar las ventas y ahorrar en costos de compra.
