El comercio mundial se recuperó en 2024, y en los próximos cinco años se prevé que crecerá más rápidamente que durante la década anterior. Aunque se apliquen todos los aranceles propuestos durante la campaña electoral del presidente Trump y los países tomen represalias, se prevé que el comercio seguirá creciendo, pero más lentamente. Se calcula que India, Vietnam, Indonesia y Filipinas liderarán el crecimiento del comercio de 2024 a 2029. Las pruebas recabadas sugieren que el conflicto comercial entre EE. UU. y China no ha reducido sustancialmente la dependencia estadounidense de los productos chinos. La disminución del comercio entre bloques geopolíticos observada en 2022 y 2023 no continuó en 2024.
DHL y la la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York publicaron el DHL Trade Atlas 2025, un informe que ofrece un análisis exhaustivo de las tendencias más importantes del comercio mundial. En ese sentido, ante las tensiones geopolíticas y la preocupación por un aumento generalizado de los aranceles, el estudio presenta perspectivas respaldadas por datos respecto a casi 200 países y territorios.
La incertidumbre se cierne sobre las futuras políticas comerciales desde la reelección del presidente estadounidense Donald Trump el año pasado. Sin embargo, el DHL Trade Atlas 2025 hace hincapié en el hecho de que el crecimiento del comercio mundial ha demostrado ser sorprendentemente resiliente frente a las recientes perturbaciones. Es probable que este patrón se mantenga incluso aunque EE. UU. inicie una campaña de incrementos arancelarios.
Un crecimiento comercial más rápido que en la década anterior
Según las últimas previsiones, el comercio de mercancías crecerá a una tasa anual compuesta del 3,1 % entre 2024 y 2029. Esas cifras se corresponden aproximadamente con el crecimiento del PIB, y representan un incremento comercial ligeramente más rápido que en la década anterior. Aunque la nueva administración estadounidense aplique todos los aumentos de aranceles propuestos y otros países tomen represalias, aún así se espera que el comercio mundial siga creciendo durante los próximos cinco años, pero a un ritmo mucho más lento.
«El DHL Trade Atlas 2025 muestra datos muy alentadores», afirmó John Pearson, CEO de DHL Express. «Sigue existiendo un potencial de crecimiento significativo para el comercio en las economías avanzadas y emergentes de todo el mundo. Es impresionante ver que el comercio internacional sigue resistiendo a todos los desafíos imaginables, desde la crisis financiera de 2008 y la pandemia del COVID-19, hasta los aranceles y los conflictos geopolíticos. En el actual entorno empresarial global, DHL puede ayudar a los clientes a reevaluar sus cadenas de suministro estableciendo un enfoque equilibrado entre costes y riesgos, para lograr que estas sean a la vez eficientes y seguras».
Nuevos líderes en materia de crecimiento comercial: India, Vietnam, Indonesia y Filipinas
Entre 2024 y 2029, se prevé que cuatro países se sitúen entre los 30 primeros tanto por la velocidad (tasa de crecimiento) como por la magnitud (cantidad absoluta) de su crecimiento comercial: India, Vietnam, Indonesia y Filipinas. India también destaca como el tercer país con la mayor previsión de crecimiento comercial absoluto (un 6 % de comercio mundial adicional), solo por detrás de China (12 %) y Estados Unidos (10 %). Los países de los que se espera un mayor crecimiento comercial absoluto se encuentran repartidos entre Asia, Europa y Norteamérica. Al mismo tiempo, entre aquellos con una previsión de crecimiento comercial más rápido también se encuentran varios países de África y Latinoamérica.
Entre las principales regiones del mundo, de 2024 a 2029 el crecimiento más rápido en volumen comercial se prevé para Asia meridional y central, África Subsahariana y los países de la ASEAN, con tasas de crecimiento anual compuesto de entre el 5 % y el 6 %. Se calcula que todas las demás regiones crecerán a un ritmo de entre el 2 % y el 4 %.
Nuevo récord en el comercio a larga distancia
A pesar del interés generalizado por el «nearshoring» y por acercar más la producción de bienes a los clientes, el DHL Trade Atlas 2025 demuestra que, en general, en el comercio no se ha producido una mayor regionalización. Los flujos comerciales reales muestran incluso la tendencia contraria. En los nueve primeros meses de 2024, la distancia media recorrida por todas las mercancías comercializadas alcanzó la cifra récord de 5000 kilómetros, mientras que la proporción del comercio desarrollado dentro de las grandes regiones cayó a un nuevo mínimo, situándose en el 51 %.
Motivos para ser optimistas ante los cambios en la política estadounidense
El DHL Trade Atlas 2025 destaca varios motivos para ser optimistas respecto al futuro del comercio mundial a pesar del giro hacia tendencias más restrictivas en la política comercial de EE. UU. La mayoría de los países siguen apostando por el comercio como una oportunidad económica fundamental, y las barreras comerciales estadounidenses podrían reforzar los lazos entre otros países.
Además, muchas de las amenazas arancelarias de Trump podrían acabar siendo diferentes de lo que se propuso inicialmente o bien retrasarse en el tiempo, para evitar un repunte de la inflación interna. Además, la cuota de Estados Unidos en las importaciones mundiales se sitúa actualmente en el 13 %, y su proporción de las exportaciones es del 9 %, lo suficiente para que las políticas estadounidenses tengan efectos sustanciales en otros países, pero no como para marcar unilateralmente el rumbo del comercio mundial.
«Aunque las amenazas al sistema de comercio mundial deben tomarse en serio, el comercio mundial ha demostrado una gran resiliencia debido a los grandes beneficios que aporta a las economías y a las sociedades», afirmó Steven A. Altman, investigador académico y director de la Iniciativa de DHL sobre Globalización en el Centro para el Futuro de la Gerencia, de la NYU Stern. «Aunque EE. UU. podría retirarse del comercio (con un coste significativo), no es probable que otros países le sigan por ese camino, porque los países más pequeños sufrirían tanto más las consecuencias de una retirada global del comercio.»
Los volúmenes fabricados en China encuentran nuevas rutas hacia EE. UU.
El DHL Trade Atlas 2025 ofrece una actualización de los cambios en los patrones comerciales impulsados por la geopolítica. Aunque el comercio entre los bloques de aliados cercanos de EE. UU. y de China disminuyó en 2022 y 2023 respecto al comercio dentro de estos bloques, esos descensos fueron menores y no continuaron en 2024.
Estados Unidos y China han reducido sus cuotas de comercio entre sí, pero no lo suficiente como para constituir una «disociación» significativa. El comercio directo EE. UU.-China ha caído del 3,5 % del comercio mundial en 2016 al 2,6 % en los nueve primeros meses de 2024. Sin embargo, Estados Unidos sigue recibiendo de China una proporción de sus importaciones tan elevada como la del resto del mundo.
Además, hay pruebas que sugieren que las importaciones estadounidenses procedentes de China están infradeclaradas. Asimismo, los datos que también tienen en cuenta los insumos chinos en los bienes que EE. UU. importa de otros países no sugieren un descenso significativo de la dependencia estadounidense de los bienes fabricados en China.
El DHL Trade Atlas 2025
El DHL Trade Atlas 2025 presenta una gran cantidad de datos y análisis sobre el comercio mundial y sus perspectivas. Constituye un recurso actualizado para líderes empresariales, responsables políticos, educadores, estudiantes, medios de comunicación y el público interesado. Incluye perfiles concisos de una página que resumen los patrones comerciales de casi 200 países y territorios, correspondientes a más del 99 % del comercio mundial, del PIB y de la población.
Una nueva función del informe es el contenido interactivo gratuito disponible en dhl.com/tradeatlas. El sitio web permite a los usuarios personalizar los análisis y explorar las tendencias comerciales por países, regiones y categorías de mercancías específicas. Además, ofrece cómodas opciones para descargar datos e imágenes.
El informe fue realizado por encargo de DHL y escrito por Steven A. Altman y Caroline R. Bastian, de la Stern School of Business de la Universidad de Nueva York. Se finalizó en febrero de 2025 utilizando datos y previsiones actualizadas hasta enero de 2025.
